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FOREX

Através da Invest BTrader aceda ao mercado Forex, o maior mercado financeiro do mundo 24h por dia

Um investimento responsável exige que conheça as suas implicações e que esteja disposto a aceitá-las.

Risco mais baixo
Risco mais elevado

O indicador de risco pressupõe que poderá não efectuar a transacção ao preço pretendido devido à volatilidade do mercado, o que irá originar impacto no retorno.

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PORQUÊ NEGOCIAR FOREX

O mercado cambial ou Foreign Exchange (Forex ou FX) é o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo, transaccionando 24 horas por dia, 5 dias por semana.

Em 2013, este mercado movimentava diariamente cerca de $5,3 triliões, com os pares EUR/USD e USD/JPY a representarem mais de 40% do valor diário transaccionado no mercado, segundo o Banco de Compensações Internacionais (Bank for International Settlements).

O grupo de participantes neste mercado é muito heterogéneo, abrangendo desde os Governos e Bancos Centrais, passando pelos bancos e outras instituições financeiras, até aos clientes institucionais ou de retalho (particulares e empresas) que pretendem cobrir o risco das suas posições em moeda estrangeira (hedging) ou apenas especular e tirar proveito dos movimentos de mercado.

TRANSACÇÕES DE FOREX

Uma operação cambial sobre moedas consiste na compra e venda de moeda, entre dois agentes que se comprometem a realizar a operação na data e preço acordados.

Estes, além de acordarem no contrato o preço e data da transacção, decidem também a data-valor da operação e a respectiva entrega física das moedas trocadas. A necessidade da troca de divisas ocorre devido ao uso de diferentes moedas por parte das economias, isto é, pela não existência de uma moeda universal.

Como tal, o preço das diferentes divisas depende, maioritariamente, de factores relacionados com as economias dessas divisas. Estes factores podem ser:

POLÍTICA MONETÁRIA DOS BANCOS CENTRAIS

As autoridades monetárias de acordo com as necessidades da economia local ou com os objectivos macroeconómicos propostos têm a possibilidade de influenciar a cotação da moeda local. Actualmente, o Banco Central Europeu (BCE) está a seguir uma política de taxa de juros baixas (0-0,05%), de modo a fomentar a actividade económica na Zona Euro, e com isso, atingir uma inflação de 2%, principal objectivo desta instituição. Uma política de baixas taxas de juro resulta potencialmente na depreciação da moeda local, devido a saída de capitais para outras economias que apresentem taxas de juro mais atractivas.

SITUAÇÃO POLÍTICO-SOCIAL

É uma condição essencial para perceber o futuro da economia de um país, e com isso, o valor da divisa local. Por norma, uma situação político-social instável, pode traduzir-se numa depreciação da moeda local, visto que a probabilidade de convulsões sociais e políticas aumenta, facto que aumenta as saídas de capitais do país.

ESPECULAÇÃO

A expectativa de apreciação ou depreciação em torno de uma divisa faz com que os especuladores, que por norma procuram retorno num curto horizonte temporal, transaccionem com mais frequência essa moeda, o que poderá resultar em movimentos abruptos em curtos períodos de tempo.

EXEMPLO

Compra (Posição Longa)

Considerando que o EUR/USD cota a 1,0732 e que um investidor, com a expectativa de que a taxa de juro dos EUA se mantenha inalterada e que o USD sofra uma desvalorização, adquire 250.000 EUR/USD para aproveitar a subida do par cambial então:
O requisito de margem para esta operação é de 2,5%.
Assim, a exposição total do investidor será de 250.000€ e o requisito de margem para este negócio será de 250.000€ * 0,025 = 6.250$.
Após a manutenção da taxa de juro pela Reserva Federal Norte Americana a cotação do par cambial aprecia e o investidor efectua a venda dos 250.000€ de EURUSD a 1,0953.
O resultado desta operação será Quantidade * (preço de venda – preço de compra) o que neste caso será 250.000 * (1,0953 – 1,0732) totalizando 5.525$ de lucro para o investidor.
O investidor terá de considerar que quando efectua negócios em Forex, o seu lucro, será sempre na segunda moeda, assim pode efectuar a conversão e a sua mais-valia em Euros será de 5.525$ / 1,0953 (cotação actual do EURUSD) = 5.045€.

Venda (Posição Curta)

Considerando que o GBP/USD cota a 1,4193 e que um investidor, com a expectativa de que a taxa de desemprego do Reino Unido sofra um aumento e que a GBP desvalorize, vende 250.000 GBPUSD colocando-se curto neste par cambial:
O requisito de margem para esta operação é de 2.5%.
Assim, a exposição total do investidor será de 250.000GBP e o requisito de margem para este negócio será de 250.000€ * 0,025 = 6.250GBP.
Com a divulgação do dado e a confirmação do aumento da taxa de desemprego o par cambial desvaloriza e o investidor efectua o fecha da sua posição curta comprando 250.000 de GBP/USD a 1,4023.
O resultado desta operação será Quantidade * (preço de venda - preço de compra) o que neste caso será 250.000 * (1,4193 – 1,4023) totalizando 4.250$ de lucro para o investidor.
O investidor terá de considerar que quando efectua negócios em Forex, o seu lucro, será sempre na segunda moeda, assim pode efectuar a conversão e a sua mais-valia em Euros será de 4.250$ / 1,0953 (cotação actual do EUR/USD) = 3.880€.

Um investimento responsável exige que conheça as suas implicações e que esteja disposto a aceitá-las.

Risco mais baixo
Risco mais elevado

O indicador de risco pressupõe que poderá não efectuar a transacção ao preço pretendido devido à volatilidade do mercado, o que irá originar impacto no retorno.

ADVERTÊNCIAS ESPECÍFICAS AO INVESTIDOR

O indicador de risco resumido é uma guia do nível de risco deste produto comparado com outros produtos. Apresenta a probabilidade do produto perder dinheiro por causa dos movimentos nos mercados ou porque não temos capacidade para lhe pagar.

Este produto está classificado como 7 de 7, o que se traduz como a classe de risco mais elevada. Tal avalia as perdas potenciais de desempenho futuro a um nível extremamente elevado.

Os CFD's são produtos alavancados que, dados os movimentos dos mercados subjacentes, podem produzir perdas muito rapidamente. Não existe protecção de capital contra risco de mercado, risco de crédito ou risco de liquidez.

Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um elevado risco de perda rápida de dinheiro devido ao efeito de alavancagem.

Entre 60,0% e 71,0% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro quando negoceiam CFD com estes fornecedores.

Deve considerar se compreende como funcionam os CFD e se pode correr o elevado risco de perda do seu dinheiro.

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