A Análise Técnica baseia-se essencialmente no princípio de que as cotacções nos mercados financeiros — sejam de acções, taxas de juro ou outros instrumentos financeiros — evoluem ao longo do tempo segundo determinadas tendências. Estas tendências resultam, em grande medida, das alteracções na atitude dos investidores face a fatores de natureza económica, monetária, política ou até psicológica.
Partindo do pressuposto de que as cotacções de mercado refletem toda a informação disponível, a Análise Técnica tem como principal objetivo identificar, numa fase precoce, mudanças de tendência, de forma a manter um investimento até ao surgimento de sinais que indiquem uma potencial inversão em sentido contrário.
O pressuposto fundamental desta abordagem reside na ideia de que a natureza humana permanece relativamente constante ao longo do tempo, levando os investidores a reagir de forma semelhante perante situacções comparáveis. Assim, através do estudo da evolução histórica das cotacções — com particular enfoque nas reversões de tendência —, considera-se possível antecipar novas tendências, bem como identificar máximos e mínimos nos mercados financeiros.
Deste modo, a Análise Técnica assenta na convicção de que, embora o comportamento dos investidores não seja exatamente igual em todas as circunstâncias, apresenta padrões recorrentes suficientemente consistentes para permitir a identificação de oportunidades de compra e venda nos mercados.